我国个人养老金制度迎来里程碑时刻——首批参保人正式开始领取待遇，账户平均年化收益率达5.2%，较同期银行理财产品高出1.8个百分点，充分彰显其作为养老第三支柱的制度优势。一、制度成效：从试点到全覆盖的五年跨越自2020年制度试点以来，个人养...
我国个人养老金制度迎来里程碑时刻——首批参保人正式开始领取待遇，账户平均年化收益率达5.2%，较同期银行理财产品高出1.8个百分点，充分彰显其作为养老第三支柱的制度优势。
一、制度成效：从试点到全覆盖的五年跨越
自2020年制度试点以来，个人养老金开户数突破8000万，累计缴存金额超1.2万亿元。税务部门数据显示，2025年享受税收优惠的参保人占比达76%，中高收入群体通过制度设计实现"税延+复利"双重收益。
二、收益解析：稳健增值的三大支柱
资产配置：首批参保人账户资金平均配置为40%养老目标基金、30%储蓄存款、20%商业养老保险、10%国债，形成"攻守兼备"的投资组合；
复利效应：以月均缴存1000元为例，按5%年化收益率计算，30年后的本息总和可达83万元，较单利计算多出27万元；
税收优惠：年收入20万的参保人，每年可享受2400元个税减免，退休领取时税率仅3%，综合税负优势达15%。
三、案例实证：退休生活的"财务缓冲垫"
45岁开始参保的北京教师李女士，每月缴存1500元，五年账户累积9万元。按当前收益率测算，60岁后每月可领取约1200元补充养老金，加上社保基本养老金，退休收入替代率提升至72%。她感慨："这相当于多了一份'睡后收入'。"
四、未来展望：制度优化与市场扩容
银保监会正推进三项改革：
引入指数型养老目标基金，降低管理费率至0.5%；
试点"养老理财+长期护理保险"组合产品；
扩大税优政策覆盖范围，将年收入12万以下群体纳入全额抵扣。
从"政策推动"到"市场选择"，个人养老金制度正以实际收益证明其价值。正如中国养老金融50人论坛秘书长所言："这不仅是制度创新的胜利，更是普通百姓用时间换取养老尊严的生动实践。"当首批参保人用账户收益改善退休生活，个人养老金已从概念变为触手可及的幸福保障。
版权声明
本文仅代表作者观点，不代表百度立场。
本文系作者授权百度百家发表，未经许可，不得转载。
